2026 и цената на паметта. Очаквайте неочакваното

Ако замисляте хардуерно освежаване на системата си, всяка една седмица повече има значение.

Когато преди години анализи прогнозираха негативните последици от възхода на изкуствения интелект (като отнемането на работни места), едва ли някой е мислел какво ще причини той в хардуерния сегмент. Инвеститорите изсипват милиарди на всяка компания, която спомене вълшебното „изкуствен интелект“. AI изчисленията изискват все повече мощ на всеки фронт. Моделите стават все по-големи и по-способни, но за сметка на компонентите. Чието предлагане се оказа, че е недостатъчно спрямо търсенето.

В пространен репортаж от вчера, Кеф Лесуинг от CNBC се опитва да обясни настоящата ситуация и какво може да очакваме от 2026. Той започва припомняйки, че всички компютърни устройства се нуждаят от RAM. Но тази година наличностите на този съществен компонент няма да задоволят търсенето. А що се отнася до предлагането, едва ли може някой да обвини производителите на памет, че се насочват там, където са парите. А именно – AI компаниите.

Така например, в края на 2025 Micron обявиха почти пълното оттегляне от бизнеса с потребителска памет. Micron са една от едва трите компании, които запълват почти целия пазар на RAM памет. Другите две са SK Hynix и Samsung Electronics. И не е трудно да видим мотивите зад решението на Micron. Цифрите са красноречиви.

Цената на акциите на компанията са се повишили с 247% през миналата година. За последното тримесечие – почти утроила. Samsung се похвалиха през седмицата, че очаква оперативните приходи на компанията за декември да бъдат почти три пъти по-големи. Що се отнася до SK Hynix, компанията обмисля листване на борсите в САЩ на фона на възхода на акциите им в Южна Корея. От компанията заявиха още през октомври, че те вече са осигурили търсене за целия си продуктов капацитет на RAM за 2026.

„Свидетели сме на много рязко, значително търсене на памет“, коментира през седмицата за CNBC бизнес шефът на Micron Сумит Садана. „То превишава способността ни да го задоволим. И по наши изчисления, това важи за цялата индустрия, доставяща памет“. Какво ще е увеличението и колко ще удари това по джоба обикновения потребител през 2026? Трудно е да се каже.

По данни на TrendForce от тази седмица, цената на DRAM ще се повиши между 50% и 55% на годишна база. И това е изчисление за настоящето тримесечие. Том Хсу от TrendForce използва определението „безпрецедентно“ за наблюдаваното увеличение на паметта. Той привежда и още цифри.

Ако през първата половина на 2025 паметта е съставлявала между 10 и 18 процента от цената на един лаптоп, днес тя е около 20%.

Още през ноември Dell алармираха, че ценовата база на всичките им продукти ще се повиши заради недостига на памет. „Не виждам как това няма да се отрази на потребителската ни база“, коментира оперативният директор на компанията Джефри Кларк. „Ще направим всичко възможно да избегнем това“. Вижда ли се бряг на хоризонта?

Заредете се с търпение.

Дали цената на акциите на Nvidia е силно балонизирана, в момента е без значение. Факт е, че това е може би най-ухажваната от Уолстрийт компания. Дълго време основната целева група на Nvidia бяха геймърите. Но днес това не е така. Именно геймърите страдат много на фона на AI лудостта. Недостигът на наличности на компоненти даже провокира един устойчив слух. Че следващото конзолно поколение – което трябва да се появи през 2027 – ще се забави. Дженсен Хуанг, директор на Nvidia коментира за CNBC ситуацията, като отклони елегантно въпроса за страданията на геймърите. Хуанг припомня, че те имат дълготрайна и успешна връзка с компаниите, произвеждащи памет. Но в случая те трябва да строят повече фабрики.

По-рано тази седмица ви съобщихме, че Micron започва строежа на три фабрики в САЩ. Те обаче вероятно ще са оперативни след 2030.

SK Hynix разкриха в края на 2025 мащабна инвестиция в производствен RAM клъстър. Той ще е съставен от четири големи фабрики. Проблем тук се явяват покачващите се цени на редкоземни материали. Корейско издание посочва, че това е довело до покачване на цената на първата фабрика до първоначалната цена на общия бюджет на проекта. Очаква се клъстърът да е напълно оперативен до… 2050.