Лиза Су: световният пазар на чиповете за ИИ ще достигне $1 трлн до 2030 г.

Тази седмица главният изпълнителен директор на AMD, Лиза Су, се обърна към анализаторите, опитвайки се да разсее съмненията им относно дългосрочната жизнеспособност на бума на изкуствения интелект. Самата тя изрази изненада от бързия темп на растеж на AI-пазара, прогнозирайки, че до 2030 г. размерът му ще достигне $1 трлн, а дотогава ще нараства с 40% годишно.

„Скоростта на промяната в изкуствения интелект определено е по-бърза от всичко, което съм виждала преди“ — призна главният изпълнителен директор на AMD. Тя отбеляза, че миналата година собствениците на най-големите центрове за данни са прогнозирали забавяне в изграждането им, но сега казват на AMD, че са готови да увеличат разходите за основни процеси. Според Лиза Су, растежът няма да се забави скоро, тъй като търсенето на ускорители остава ненаситно. Собствениците на центрове за данни, добавя тя, „виждат реална стойност в бизнеса си“.

Главният изпълнителен директор на компанията заяви, че приходите на AMD ще нарастват средно с над 35% годишно през следващите три до пет години, със среден годишен темп на растеж от 80% в сегмента на насочените към изкуствения интелект сървъри. AMD очаква общите приходи от продажбата на сървъри да нарастват с 60% годишно. Печалбата за акция ще надхвърли 20 долара, а маржовете на оперативна печалба над 35%. На този фон цената на акциите на AMD се повиши с близо 5% след края на търговията. Компанията планира да увеличи приходите от продажби на ИИ чипове за сървъри до 100 милиарда долара годишно през следващите пет години, като се очаква печалбата на акция да се увеличи седемкратно. Според Лиза Су, нейната компания е в добра позиция да се възползва от бързия растеж на сървърния бизнес. До 2027 г. приходите на AMD от сървъри ще бъдат десетки милиарди долари. Делът на AMD в сегмента на ИИ чиповете също ще бъде еквивалентен на двуцифрен процент. Процесорите на AMD вече контролират до 40% от пазара на сървърите по отношение на приходите. В клиентския сегмент AMD очаква да завладее над 40% от пазара в парично изражение през следващите пет години. Междувременно, в традиционните бизнес сегменти, приходите на компанията ще нарастват средно с 10% годишно до 2030 г., както е било през последните пет години.

Като цяло AMD очаква да генерира приходи от 35 милиарда долара тази година. Поръчките за компоненти на AMD, персонализирани за нуждите на конкретни големи клиенти, са се увеличили значително през последната година и половина, достигайки общо 45 милиарда долара. Приходите в тази област ще нарастват бързо след 2026 г. Миналата година приходите на AMD от продажби на AI чипове достигнаха 5 милиарда долара. Тази година се очаква приходите на AMD от сървъри да надхвърлят 16 милиарда долара, което представлява 47% от общите приходи. Всъщност прогнозата за 1 трилион долара за пазара на AI компоненти включва не само специализирани ускорители, но и централни процесори и мрежови решения, които са необходими и за изграждането на центрове за данни.

На въпроса дали се опасява от провала на амбициозните проекти и планове на OpenAI, Лиза Су подчерта, че структурата на сделката с AMD е била внимателно обмислена. Ако прогнозите за потребителската база и ръста на приходите на AI се потвърдят, изпълнителният директор на AMD вярва, че в този сегмент ще има достатъчно финансови ресурси за реализиране на споменатите проекти. Тя каза, че не би заложила срещу OpenAI.

Анализатори, анкетирани от Bloomberg, средно прогнозират по-неравномерен растеж на приходите за AMD през следващите пет години. Тази година те би трябвало да се увеличат с 32%, следващата година с 31% и да достигнат пик от 39% през 2027 г. След това темпото ще се забави значително, като растежът ще бъде ограничен до 20% през 2028 г. и ще падне до 12% до края на 2029 г. През 2027 г., според анализаторите, печалбата за акция на AMD ще бъде 9,88 долара.