Ето как Reddit потребителите ужилиха за милиарди акулите от Уолстрийт

Може би сте чували за войната на Reddit срещу хедж фондовете на Уолстрийт. Но през последните 24 часа на този фронт имаше страхотни сътресения. Пазарната капитализация на GameStop нарасна до рекордните $24 милиарда, хедж фондовете признаха своето поражение, в борбата се включи Илън Мъск, а някои от най-активните участници в този процес станаха мултимилионери.

Предисторията

GameStop е верига от онлайн магазини за продажбата на конзоли, за филми и дискове с компютърни игри. През последните шест години цената на нейните акции непрекъснато падаше. Загубите нараснаха на фона на развитието на Amazon и другите онлайн ритейлъри. За хедж фондовете това бе един много добър и безопасен начин за получаване на много добра печалба. Според данните на аналитичната компания FactSet, през последните две седмици GameStop е лидер на американския пазар в залозите за спад в курса на нейните акции на фондовия пазар

„Геймърите все по-често изтеглят игрите си онлайн и не купуват дискове и други физически носители на информация. GameStop не участва в този процес и е губещ“ – твърдят аналитиците.

Но всичко това беше преди потребителите на Reddit сериозно да тролнат акулите от Уолстрийт.

Доста бавният ръст на акциите на GameStop започна след публикацията в края на месец ноември миналата година на потребителя u/Ronoron, който е участник в общността Wall Street Bets. Той обвини „кликата упорити бумъри“ от хедж фонда Melvin Capital в това, че залагат на късите позиции срещу акциите на GameStop. Оказа се, че те са заложили $200 милиона на това, че курсът на акциите на GameStop ще падне, и малко по-късно тези пари са се превърнали в $500 милиона.

Потребителите на Reddit се възмутиха от това, че хедж фондовете се стремят да удавят GameStop, точно както преди това удавиха Nintendo и редица други компании, свързани с компютърните игри. Reddit потребителите решиха да започнат да изкупуват акциите на тази гейм компания, за да „вземат парите от тези богати и алчни мениджъри на хедж фондове„. Много от потребителите на тази социална мрежа са на мнение, че Уолстрийт счита търговията с акции за нещо като видеоигра. И така, Reddit потребителите решиха да се включат в тази хипотетична компютърна игра.

На 11 януари тази година пред борда на директорите на GameStop се изказа съоснователят на компанията Райън Коен, който притежава 13% от акциите на GameStop. Той настоя за започване на бързо развитие на онлайн продажбите, което бордът на директорите прие като позитивен сигнал. Благодарение активността на Reddit и речта на Коен, през следващите пет дена акциите на GameStop скочиха със 110%.

Само за един ден – на 22 януари, когато цената на ценните книжа на GameStop нарасна с 51% наведнъж, загубите на хедж фондовете дистигнаха $1,6 милиарда.

По време на пика на 22 януари, когато цената на една акция на GameStop вече превишава $144, обемът на търговете на борсата достига 175 милиона акции, което е почти 6 пъти повече от средния за един месечен обем от 29,8 милиона акции.

Въпреки милиардите загуба от страна на хедж-фондовете това все още нищо не бе. Всичко стана много по-интересно, когато се включи Илън Мъск.

Ефектът на Мъск

Този вторник започна много добре за GameStop: ръководителят на фонда Social Capital съобщи, че е купил акции на компанията и е заложил на това, че цената на акциите на GameStop ще стане още по-висока.

Неговият залог даде своите плодове само след няколко часа, когато в поддръжката на тази история се включи Илън Мъск. Във вторник той публикува в своя Twitter акаунт препратка към Reddit клона, който е отговорен за всичкия този хайп, и просто написа „Gamestonk!!“. Акциите на GameStop моментално скочиха с още 90%. Едновременно с това броят последователите на този Reddit клон се увеличи от 2,5 милиона на почти 4 милиона.

Малко преди това в същия този ден „ефектът на МъсК“ усети още една компания, която се занимава с продажбата на различни ръчно произведени стоки. Вторник сутринта Мъск публикува информация за ръчно изплетена вълнена шапка, която той купил за своето куче от магазина Etsy. Това доведе до ръст на акциите на компанията с цели 8%. От друга страна, няма как да не си спомним поста на Илън Мъск в Twitter, че цената на акциите на Tesla му изглежда прекалено завишена. Това доведе до спад в курса на акциите на автомобилната компания с над 10%, а бордът на директорите на Tesla възнамеряваше да уволни Мъск.

Какво имаме сега

Инвестиционните компании, които упорито шортеха GameStop, като правеха огромни залози, че цената на акциите на тази компания ще падне, изгубиха милиарди долари, а пазарната капитализация на GameStop нарасна до рекордните $24 милиарда.

За двата месеца след публикуването на поста на u/Ronoron, акцията на веригата игрови магазини GameStop поскъпнаха с невероятните 1540%.

Загубите на шорт играчите, които правеха големи залози, че акциите на тази верига за продажба на геймърски стоки ще паднат, изгубиха умопомрачителните над $15 милиарда.

В резултат от целия този процес хедж фондът Melvin бе принуден моментално да промени своята позиция относно GameStop. В този фонд се налага да бъде извършено допълнително инвестиране в размер на $2 милиарда, за да може някак да се стабилизира неговото финансово положение. Според пресмятанията на вече тържествуващите потребители на Reddit, само този хедж фонд през последната седмица е изгубил минимум $4 милиарда. Нещо повече, ако цената на акциите на GameStop достигне $175 за една акция, то този фонд трябва да фалира.

Точно това и стана – към днешен ден ценните книжа на GameStop вече се котират при цена $350. Това е много впечатляващо, понеже преди половин година една акция на тази компания се търгуваше при цена $4.

Още по-интересно е, че Reddit потребителите, които решиха да участват в спасението на компанията GameStop и в наказването на финансовите акули от Уолстрийт, буквално бяха позлатени. Да си припомним, че те купиха от акциите на тази верига магазини за компютърни игри и сега някой от тях вече са милионери. Един от най-успешните е u/DeepFuckingValue, който от джоба си инвестира в акциите на GameStop $53 хиляди и към 28 януари тази година вече притежава $48 милиона. Има и други като него, които направиха сериозни пари и успяха да накажат „богатите и алчни акули от Уолстрийт.

Ще има ли край всичко това? Коя компания ще бъде следващата?

Да напомним съвсем опростено как става шортенето от страна на хедж фондовете и не само от тях. Да предположим, че акцията на една хипотетична компания днес се търгува при цена 10 долара. Вие взимате назаем за примерно за една седмица колкото е възможно повече акции на тази компания. Когато цената на акциите на тази компания след една седмица падне, вече ги купувате за себе си при по-ниската цена и ги връщате на брокера. Разликата в цените слагате в джоба.

Но ако стане така, че цените на тази хипотетична компания нараснат, то задължително ще трябва да ги купите при тази по-висока цена и ще сте на загуба. Особеното при тези финансови схеми е, че даването на акциите под наем задължително трябва да е обезпечено. Брокерът който е дал акциите на заем, ще ги купи на пазара по текущата цена с парите именно от този залог. Това е така нареченият margin call, при който шортърът губи много. В този случай Reddit потребителите тролнаха и много силно ужилиха акулите от Уолстрийт. Да се надяваме, че веригата магазини GameStop вече ще успее да разгърне своите онлайн продажби и също да спечели от цялата тази история.

Хората от Reddit наистина никак не обичат хедж фондовете. Причините са няколко. Първо, хедж фондовете се занимават със short sale – къси продажби, което на жаргон се нарича шортене. Те търсят и намират компания, която към даден момент има финансови проблеми и съзнателно я удавят, като влагат милиони долари срещу ръста на тази компания. Това е все едно с всички сили да риташ вече падналия. Второ, по принцип short sale е изключително спекулативен инструмент, но е валиден и се използва.