Кризата като възможност: акциите на китайските производители на чипове скочиха след забраната за доставки от TSMC

Оценката на кризата като момент за възникване на нови възможности не напразно се приписва на китайските философи. Веднага след като се появи информация, че TSMC ще спре да доставя модерни чипове за нуждите на китайските клиенти, индексът на китайските борсови „полупроводникови“ индекси се доближи до тригодишен връх. Инвеститорите бяха вдъхновени от идеята за ускоряване на заместителите на вноса.

Нека припомним, че наскоро стана известно, че Министерството на търговията на САЩ е наредило на тайванската компания TSMC от този понеделник (днес) да спре да доставя в Китай чипове за AI сегмента, произведени с помощта на 7-nm и по-модерни технологии. По този начин американските власти се надяват да блокират канала за доставка на чипове за изчислителни ускорители, които могат да бъдат използвани от Huawei Technologies, която е под санкциите на САЩ от много години.

Индексът CSI Semiconductor се повиши с повече от 6% днес, достигайки най-високото си ниво от 21 декември 2021 г., тъй като инвеститорите вярваха, че прогресът е неизбежен сред китайските производители на чипове и основно оборудване на фона на затягане на санкциите. Акциите на най-големия контрактен производител на чипове в Китай, SMIC, днес поскъпнаха с повече от 4%. Индексът CSI Integrated Circuits се повиши с 5% в началото на седмицата. Анализаторите от Cinda Securities казаха, че ходът на САЩ ще принуди китайските производители да преосмислят веригите за доставки и да повишат търсенето на усъвършенствано оборудване за производство на чипове в Китай. Сегашната ситуация ще допринесе за технологичните пробиви в областта на оборудването за производство на чипове и материалознанието.

Общоприето е, че SMIC е в състояние да произвежда 7nm чипове за смартфоните Huawei и изчислителните ускорители, използвайки оборудване, произведено в чужбина, закупено преди въвеждането на ограниченията. Компанията вече е принудена да преразпредели приоритетите си, като се фокусира върху пускането на по-стратегически важни чипове за изчислителни ускорители в ущърб на чиповете за смартфони. Рано или късно Huawei ще се изправи пред необходимостта да замени износеното чуждестранно оборудване с китайско, като дотогава последното трябва да е налично на пазара и да осигури необходимите технически параметри за пусканите от него продукти.