Доказателства за измамите на FTX бяха открити в самия сорс код

Миналата сряда получихме възможност да разгледаме за първи път кодовата база на FTX. Прокуратурата показа скрийншоти от Github по време на разпита на съдействащия свидетел Гари Уанг, бивш главен технически директор на FTX, който в различни моменти е отговарял за сорс кода на FTX и Alameda Research. Уанг се призна за виновен по четири обвинения.

Въпреки че съществуваше опасност съдебните заседатели да се объркат от запознаването с кодовата база, по предложение на прокуратурата Уанг описа работата на кода стъпка по стъпка и според мен го направи доста ясно.

Вероятно е помогнало това, че инженерите на FTX са написали доста чист код с описателни имена на променливите и кратки функции и са избрали разбираем за хората език (Python).

Забележка към самия себе си: ако възнамеряваш да пишеш код за измами, направи го объркващ и нечетим, за да намалиш вероятността в бъдеще да бъде показан на съдебните заседатели като доказателство.

По-голямата част от дискусията се отнасяше до флага allow_negative, добавен към кодовата база на FTX на 1 август 2019 г. Уанг свидетелства, че Сам Банкман-Фрид е помолил него и Нишад Сингх (бивш технически директор на FTX, който също се призна за виновен) да добавят този флаг. Скрийншоти от Github показват как Сингх е направил промяна в кода, която е добавила нова колона в базата данни и логика, която изключва сметките с този флаг от проверките, които иначе биха определили дали те имат достатъчно средства за теглене.

По-късно самият Уанг добавя промяна, за да елиминира ликвидацията на сметките с този флаг.

Прокуратурата се възползва от тази възможност, за да изтъкне, че почти в същия ден, в който тази промяна е направена по нареждане на Банкман-Фрид, самият Банкман-Фрид заявява в Twitter, че „Сметката [на Аламеда] не е по-различна от всяка друга“.

„Bitshine“: Как се справяте с конфликта на интереси, когато управлявате собствена борса за деривати и същевременно търгувате активно срещу пазара? Сам Банкман-Фрид: Аламеда е доставчик на ликвидност за FTX, но нейната сметка не е по-различна от всяка друга. Мотивацията на Аламеда е да постигне максимално голям успех на FTX; най-важният фактор за нея е да помогне да се направи търговията по-удобна. Bitshine: Изглежда, че от нас се очаква да вярваме, че не получавате преференциално третиране само на собствената си платформа. Не ме разбирайте погрешно, аз съм трейдър от среден клас, харесвам видеоклиповете ви и смятам, че FTX е стъпка в правилната посока. НО мисля, че този въпрос се нуждае от по-широко обсъждане“.

В доказателството е включен само първият туит и отговорът на Банкман-Фрид, но мисля, че си струва да се добави и отговор на него.

Уанг потвърди, че този allow_negative флаг е специална привилегия, предоставена само на търговските сметки на Alameda Research, а скрийншотът на базата данни показва и практически неограничената кредитна линия, която Alameda Research може да използва:

Уанг заяви, че първоначално Аламеда не е имала толкова висок кредитен лимит, но периодично фирмата за търговия е имала проблеми с пласирането на търговски поръчки поради липса на обезпечение, а Сам Банкман-Фрид постоянно го е молил да увеличи кредитния ѝ лимит, за да предотврати това. Според Уанг първоначално лимитът е бил определен на „няколко милиона долара“, но по-късно е бил увеличен на един милиард. Когато и този лимит бил достигнат, Банкман-Фрид го помолил да определи толкова висока стойност, че да не може да бъде достигната. Тогава Уанг я определил равна на около 65 милиарда долара.

[Човек може да се запита защо Уанг е избрал такова произволно число като $65355999994. Ще предположа, че той е искал да я определи приблизително равна на 65,535 млрд. долара (обърнете внимание на разбърканите 5 и 3), като е избрал числото 65535, защото в информатиката то означава най-голямата възможна стойност на 16-битово цяло число без знак. Това е само предположение, но не мога да се сетя за по-правдоподобна хипотеза].

След това прокуратурата разпита Уанг за „застрахователния фонд“, за който се твърди, че е имал за цел по-бързо, отколкото механизмът за оценка на риска може да реагира, да защити както FTX, така и нейните клиенти от лоши сделки. FTX публикува предполагаемия баланс на фонда на своя уебсайт и усилено разгласява съществуването му, дори до степен да свидетелства пред Конгреса на САЩ. Въпреки това, според Уанг, числото, посочено на уебсайта, е било фалшифицирано.

Помощник-прокурорът: Това реално число ли е?

Уанг: Не.

Помощник-прокурорът: Значи това е фалшиво число?

Уанг: Да.

Помощник-прокурорът: Истинското число по-голямо или е по-малко от фалшивото?

Уанг: По-малко.

Показаните на съдебните заседатели откъси от код показват, че Нишад Сингх е написал код, който актуализира сумата на застрахователния фонд, като добавя обема на търговията за деня, умножен по случайно число, приблизително равно на 7500, и го разделя на милиард, така че да изглежда, че уебсайтът взема данни от реален баланс на сметката, който се променя, когато борсата добавя средства или ги изтегля за покриване на загуби. Всъщност всичко това е измислено.

Това е много сериозно доказателство за вина. Вероятно може да се обясни неточността на числото – да речем, че някой просто го е написал в кода на уеб сайта и то никога не се е променяло и не е отразявало истинското салдо на фонда; тогава това би могло да се оправдае с факта, че то точно е описвало стойността в един момент, но след това е забравил да я промени. Но е много трудно да се намери убедително обяснение на факта, че фондът се е увеличавал с произволно променящо се число, което по никакъв начин не е свързано с истинското салдо по сметката. Единственото обяснение е очевидно: FTX се е опитала да покаже на клиентите си измислено, но убедително число. А това си е чиста измама.

На друго място в кода може да се види, че сумата на FTX всъщност е представена чрез твърдо зададена стойност в потребителския интерфейс, а не е взета от външния източник на данни.

Но това не беше показано на съдебните заседатели, вероятно защото случайното число е много по-разбираемо.

По време на разпита на Ванг, проведен от обвинението, той заяви, че в много случаи FTX е претърпявала загуби, които са надвишавали действителните, по-малки суми, разпределени в застрахователния фонд. Един такъв случай е възникнал през 2021 г., когато търговец е успял да се възползва от грешка в маржин системата на FTX, която му е позволила да заеме висока позиция в криптовалутата MobileCoin. По-късно той се е възползвал от това, а FTX е претърпяла щети за „стотици милиони долари“.

Обвинението не споменава това, но Сам Банкман-Фрийд заявява под клетва пред Конгреса на САЩ през май 2022 г., че през предходните три години „застрахователният фонд е изплатил общо 9,5 млн. долара“ и че „най-голямото единично теглене в рамките на един ден от застрахователния фонд на FTX.com е било 4,7 млн. долара“.

Обвинението обаче показа откъс от подкаста Odd Lots, в който Сам Банкман-Фрийд лъже интервюиращия Мат Ливайн, заявявайки, че механизмът за оценка на риска на FTX е толкова добър, че „не е имало и един ден, в който размерът на загубата да е бил по-висок от това, което сме направили от борсовите такси“.

Уанг свидетелства, че щетите от измамата с MobileCoin и други подобни загуби, които са надвишавали сумите в застрахователния фонд, са били „поети“ от Alameda, която е приемала позиции и обезпечения по сметки, като по същество е поемала щетите самостоятелно. Уанг заяви, че мотивите на Банкман-Фрийд са, че „балансите на FTX са по-публични от балансите на Alameda и инвеститорите имат достъп до финансите на FTX, но не и до тези на Alameda“.

Всъщност съвсем наскоро чухме свидетелските показания на рисковия инвеститор на Paradigm Мат Хуанг, по време на които на съдебните заседатели бяха показани счетоводни баланси: те показаха, че за цялата 2021 г. е имало приблизително 63 млн. долара разходи за търговия и 63 млн. долара други разходи, като в тях определено липсват „стотиците милиони долари“, загубени заради инцидента с MobileCoin.

Преди приключването на съдебния процес защитата разпита Уанг само за кратко, но започна с предположението, че той може би казва това, което държавата иска да чуе, надявайки се на по-лека присъда (той може да получи до 50 години затвор, но вероятно ще получи много по-кратка присъда или изобщо няма да получи затвор поради съдействието си на разследването). Защитата се опита да предложи и алтернативно обяснение за наличието на флага allow_negative: Аламеда се е занимавала с конвертиране на щатски долари в стейбълкойни и за кратък период от време е трябвало да заема средства от FTX, преди да ги върне под формата на стейбълкойни. Въпреки това няма отговор на въпроса защо се е нуждаела от тавана от 65 млрд. щатски долара, за да направи това; този въпрос вероятно ще бъде повдигнат на съдебното заседание във вторник.

Във вторник показания ще даде и Каролин Елисън, бивш главен изпълнителен директор на Alameda Research и приятелка на Сам Банкман-Фрид. Очаква се тя да бъде „звездният свидетел“ по делото, а защитата вече говори във встъпителните си изявления за линията на защитата, която ще бъде в стил „да обвиним Каролин за всичко“.

Наистина уникален случай в историята. Да напомним, че тази пролет The Wall Street Journal съобщи, че екипът, управляващ криптоборсата FTX след обявяването ѝ в несъстоятелност, е представил доклад с подробна информация за финансовия контрол и счетоводните практики на нейния основател Сам Банкман-Фрийд. Докладът разкрива, че финансовите трансакции на FTX Group са били обработвани чрез кореспонденция в месинджъра Slack и че някои плащания и трансфери са били одобрявани с помощта на емотикони. Става дума за трансфери от стотици милиони долари. Интересно е дали колко души ще бъдат осъдени и какви присъди ще получат,