ИИ надпреварата излиза много скъпо за Microsoft, Google и други ИТ-гиганти – инвеститорите са обезпокоени

Най-големите технологични компании в света агресивно увеличават разходите за дейта-центрове за обслужване работата на изкуствения интелект, за да отговорят на нарастващото търсене. Все още обаче очакванията на Уолстрийт за бърза възвръщаемост на милиардите долари инвестиции не са оправдани. Amazon, който ще отчете резултатите си за третото тримесечие на тази година в четвъртък, вероятно ще потвърди прогнозите относно високите разходи за разработване на AI.

Microsoft и Meta, заедно с други технологични гиганти, продължават да увеличават капиталовите инвестиции в AI и центрове за данни. В сряда и двете компании отчетоха значително увеличение на разходите, пряко свързани с развитието на AI-инфраструктурата. Alphabet също потвърди във вторник, че разходите му ще останат високи в близко бъдеще, за да поддържат капацитет за AI-решения.

Големите капиталови разходи заплашват високите маржове на технологичните гиганти, а натискът върху рентабилността вероятно ще засили опасенията на инвеститорите. Въпреки че Meta и Microsoft надминаха очакванията на анализаторите за приходите и печалбите за третото тримесечие, акциите на двете компании паднаха с 4% по време на предпазарната търговия в четвъртък. Акциите на Amazon също се понижиха с 1,4%, отразявайки опасенията сред акционерите, които очакват компаниите не само да се отличат с ИИ, но и да имат относително кратки периоди на изплащане на инвестициите.

Според анализатора на GlobalData Беатрис Вале, поддържането и развитието на AI технологиите е скъпо, а достъпът до необходимия капацитет става все по-скъп. Големите технологични компании се включиха в надпреварата за лидерство в изграждането на изчислителна мощ за AI. Инвестицията на Microsoft в AI инфраструктура само през тримесечието вече надвишава годишните разходи до 2020 г., според данните на Visible Alpha. Meta също значително увеличава разходите си: тримесечните разходи на компанията достигнаха ниво, сравнимо с годишните разходи преди 2017 г.

Microsoft предупреди, че растежът на неговия ключов Cloud-бизнес Azure може да се забави поради ограничения на капацитета в центровете за данни с изкуствен интелект. Ръководителят на технологичните изследвания на DA Davidson Гил Лурия отбеляза, че годишната свръхинвестиция на Microsoft, подобна на тази, която компанията прави тази година, ще намали маржовете с 1% през следващите шест години. Meta от своя страна също предупреди, че разходите й за AI инфраструктура ще се увеличат значително през следващата година.

Проблемът с липсата на капацитет за AI е актуален и за производителите на чипове. Например, Nvidia, която е лидер във високопроизводителните графични процесори (GPU), среща трудности да отговори на нарастващото търсене на своите продукти, ограничавайки способността на Cloud-компании да разширят своята инфраструктура. AMD също потвърди тази седмица, че търсенето на техните AI чипове нараства по-бързо от производствения капацитет и предупреди, че недостигът на AI чипове ще продължи и през следващата година, което затруднява изпълнението на всички поръчки.

Въпреки настоящите предизвикателства, Meta и Microsoft подчертават, че AI технологиите са само на ранен етап от своя цикъл на развитие и техният потенциал за бъдещето е огромен. Тези стратегически инвестиции в AI инфраструктура напомнят за ранните дни на Клауд технологиите, когато компаниите също очакваха дълъг процес на приемане на новите решения от страна на клиентите. Главният изпълнителен директор на Meta Марк Зукърбърг отговори на обаждане на инвеститор: „Изграждането на AI инфраструктура може да не е това, което инвеститорите искат да чуят в краткосрочен план, но мисля, че възможността тук е наистина голяма.“