Кои са основните макроикономически показатели и тяхното влияние върху крипто пазара

Само преди 15 години криптовалутите не оказваха влияние върху структурата на паричното обращение, а традиционният финансов пазар от своя страна пренебрегваше цифровите активи. С течение на времето ситуацията се промени драматично: крипто индустрията взаимодейства все по-тясно с глобалната икономика.

Макроикономическите показатели като инфлация и лихвени проценти оказват значително влияние върху динамиката на цените на цифровите активи. Анализът на тези индикатори се превърна в един от ключовите инструменти за инвеститори и трейдъри.

В тази статия редакторите на Encrypted прегледаха основните индикатори.

Основни макроикономически показатели

Макроикономическите показатели са статистически данни, които ви позволяват да оцените състоянието на икономиката на дадена страна. Експертите проследяват много аспекти като брутен вътрешен продукт на държавата, ниво на безработица, ниво на инфлация, индустриално производство, нива на доходи и качество на живот.

Изброените индикатори показват посоката на икономическо развитие или неговия спад. Политици, бизнесмени и трейдъри използват тези данни, за да оценяват текущите трендове и да правят прогнози. Струва си да се отбележи, че макроикономическите показатели имат пряко влияние не само върху традиционните пазари, но и върху крипто индустрията.

Статистическата информация за състоянието на икономиката е важен аспект при работата с цифрови активи. По-долу ще разгледаме основните макроикономически показатели.

БВП

Брутният вътрешен продукт (БВП) е пазарната стойност на всички крайни стоки и услуги, произведени в дадена страна през определен период от време. Обикновено БВП се изчислява на тримесечие.

Динамиката на този показател показва състоянието на икономиката. Ако БВП расте, това означава „здрава“ и растяща икономика. Ако индикаторът намалее, финансовото състояние е в положение на стагнация или дори рецесия.

Съответно това има пряко въздействие върху активността на инвеститорите. Ако индикаторът продължи да расте, инвеститорите обикновено очакват инвестициите им да донесат печалба. В противен случай очакват спад на доходите.

Степен на инфлация

Инфлацията е процес на обезценяване на парите, спад в тяхната покупателна способност поради различни фактори като прекомерно печатане на пари. Терминът може да се определи и като устойчиво нарастване на цените на стоките и услугите.

За да оцени средната цена на живот, правителството редовно провежда проучвания, за да определи потребителската кошница и да проследи нейната цена. Въз основа на получените данни се изчислява и индексът на потребителските цени (CPI), който ни позволява да оценим текущото ниво на инфлация.

CPI измерва инфлацията или дефлацията в една икономика и създателите на паричната политика често разчитат на този показател, за да вземат решения, които засягат паричната политика и финансовата стабилност.

Динамика на лихвените проценти

Лихвеният процент на централната банка е процентът, при който централната банка предоставя заеми на търговските банки. Нивото му отразява състоянието на паричната политика на страната.

В същото време по-ниските лихви правят кредитите по-евтини. Този подход стимулира икономическата активност и потреблението. Националната валута обаче отслабва, поради непривлекателността си за инвеститорите. Намаляването на лихвения процент се използва за борба с икономическото свиване или дефлацията.

В Съединените щати паричната политика и лихвените проценти се определят от Федералната резервна система (FRS). Тъй като щатският долар е основната резервна валута в света, решенията на Фед оказват влияние не само върху националната икономика, но и върху световните пазари. Това се отнася както за традиционните, така и за цифровите активи, които се търгуват активно по двойки с щатския долар.

Коефициент на безработица

Коефициентът на безработица е процентен показател, който отразява съотношението на броя на безработните към общия брой на икономически активните жители на страната.

Високият процент на безработица обикновено показва слаба икономическа активност, по-ниско потребление и по-ниски темпове на растеж. Съответно ниското ниво на безработица показва стабилна икономика. Повишаването на заплатите и активното търсене обаче също могат да доведат до инфлация.

Правителството редовно събира данни за нивото на безработицата, за да формулира адекватни икономически политики. В допълнение, този показател значително влияе върху инвестиционния климат. Високият процент на безработица води до забавяне на потреблението, докато ниският процент, напротив, вдъхва доверие сред инвеститорите и насърчава населението да харчи.

Как макроикономиката влияе на крипто пазара

Първоначално криптовалутите се считаха за автономни инструменти, чието нарастване на котировките не зависи от събитията на традиционния пазар. С развитието на индустрията обаче съотношението се промени — цифровите активи започнаха да реагират на решенията на регулаторите и други глобални събития. 

По-долу са дадени някои поразителни примери за тази връзка:

• Цикълът на редовни увеличения на лихвените проценти от Федералния резерв в Съединените щати през 2022-2023 г. оказа силен натиск върху цените на цифровите активи, което доведе до спад на пазара;
• Спадът на БВП на САЩ през 2020 г. на фона на пандемията от коронавирус доведе до спад на биткойн. Първата криптовалута се търгуваше на около $13 100;
• Пускането на спот биткойн ETF през януари 2024 г. допринесе за притока на капитал към пазара и в резултат на това дигиталното злато достигна ценови върхове.

Съответно могат да се обобщят някои модели.

Регулирането на крипто сектора не е макроикономически показател, но също така играе ключова роля в ценообразуването на цифровите активи, заедно с данните за инфлацията и безработицата.

Затягането на регулаторната рамка от властите или въвеждането на определени забрани за използването на криптовалути намалява интереса на инвеститорите. Съответно прилагането на мека политика стимулира растежа на пазара.

Практически съвети за трейдърите

Проследяването на макроикономическите индикатори помага на търговците да вземат информирани и обмислени решения в условията на нестабилност на пазара. Въпреки факта, че криптовалутите се появиха като алтернатива на съществуващата финансова система, е трудно да ги наречем независими от фондовия пазар.

Също така, един от ключовите аспекти в трейдинга е редовния мониторинг на финансовите медии. Специализираните издания публикуват информация относно действията и решенията на регулаторните органи и централните банки.

В допълнение, такъв мониторинг ви позволява да разберете мненията на експертите, да се запознаете с анализите и пазарните им прогнози.

Също така ще бъде важно да наблюдавате събитията на борсата и да анализирате взаимоотношенията. Основните криптовалути като Bitcoin или Ethereum понякога корелират с S&P 500, NASDAQ 100 и други индекси.

Заслужава да се отбележи, че през 2022 г. нивото на корелация между цифровото злато и индекса NASDAQ 100 беше 60%.

Съответно, с вълненията на фондовия пазар котировките на цифровите активи също могат да паднат. Понякога обаче криптовалутите действат като хедж.

Когато изграждате своите трейдинг стратегии е важно да вземате предвид изброените по-горе данни, но определено не трябва да се ограничавате до тях. Инвеститорът също така трябва да извърши собствено проучване и технически анализ .

В допълнение към икономическите събития, активите се влияят и от геополитическите събития като налагането на санкции и избухването на войни. Един от най-ярките примери за влиянието на политиката върху котировките на криптовалутата бяха президентските избори в САЩ през 2024 г. На фона на победата на Доналд Тръмп, крипто пазарът реагира с растеж.

Изводи

Криптовалутите вече не са отделен клас активи. Напротив, те са свързани с глобалната икономика. Динамиката на техните котировки се влияе от същите макроикономически фактори като традиционния инструмент от рода на акциите.

За да изгради успешна трейдинг стратегия, инвеститорът трябва, наред с други неща, да вземе предвид данните за инфлацията, лихвените проценти, БВП и безработицата. Изчерпателният и задълбочен анализ ще ви помогне да управлявате активите и рисковете по-ефективно.

Нека си припомним, че синът на Доналд Тръмп прогнозира ръст на криптовалутата биткойн до $1 млн. Според Тръмп-младши, основният двигател на стойността на биткойн е ограниченото му предлагане от 21 милиона BTC и според него, първите инвеститори, които са се възползвали от закупуването на биткойн монети, ще получат значителни ползи. Той още твърди, че при достигане на капитализация от $1 млн. на Bitcoin, той със сигурност ще привлече още повече хора и инвеститори.