Спадът на пазара на DRAM е преодолян – приходите на производителите се увеличиха с над 20 % през второто тримесечие

Нарастващото търсене на сървърни системи за изкуствен интелект доведе до увеличаване на доставките на HBM памет. В съчетание с вълната от натрупване на запаси от DDR5 памет от страна на клиентите, през второто тримесечие на тази година се наблюдава ръст на доставките от трите основни производителя на DRAM памет. Приходите на индустрията за второто тримесечие достигнаха 11,43 милиарда щатски долара – увеличение с 20,4% спрямо първото тримесечие и край на три последователни тримесечия на спад.

SK hynix отбеляза най-голям ръст на тримесечните доставки – над 35%. Доставките на DDR5 и HBM с по-висока ASP (средна продажна цена) се увеличиха значително. В резултат на това ASP нарасна със 7-9%, което доведе до почти 50% увеличение на приходите за второто тримесечие на тази година. С приходи в размер на 3,44 милиарда долара SK hynix се класира на второ място в индустрията, като води по темп на растеж в сектора.

Samsung, за разлика от SK hynix показа спад в ASP от около 7-9%. Въпреки това, благодарение на натрупването на запаси от клиенти и повишеното търсене на ИИ сървърни системи, обемът на доставките все пак леко се увеличи, което доведе до ръст на приходите през второто тримесечие от 8,6% спрямо първото, достигайки 4,53 милиарда долара и осигурявайки на компанията първата позиция по брутни приходи.

Micron, която на трето място малко закъсня с разработването на HBM. Въпреки това, доставките на DDR5 съставляват значителен дял, което поддържа ASP относително стабилна. Приходите на компанията за второто тримесечие са около 2,95 милиарда долара, което показва 15,7% увеличение спрямо първото тримесечие.

Като цяло, поради продължаващия спад на договорните цени на различни продукти, доставчиците продължават да отчитат отрицателни маржове на оперативната печалба. Оперативният марж на Samsung се подобри от -24% на -9% през второто тримесечие. SK hynix отбеляза едновременен ръст на приходите и ASP, което подобри оперативния марж от -50% на -2%. Оперативният марж на Micron също се подобри леко от -55,4% на -36%.

Доставките на Nanya Technologies намаляват вече повече от 4 последователни тримесечия. Въпреки това, благодарение на поръчките за телевизори през второто тримесечие на година, приходите на компанията са нараснали с около 8,2%. Приходите на Winbond нараснаха със 6,9% през второто тримесечие, главно поради обявяването на търгове в Китай и пускането в експлоатация на допълнителни мощности, което осигури по-голяма гъвкавост на ценообразуването и доведе до увеличаване на поръчките.

PSMC генерира приходи основно от собствените си потребителски DRAM продукти. Поради слабото търсене и по-неусъвършенстваната технология на обработка, която не дава конкурентни ценови предимства, приходите на PSMC намаляха със 7,8% на годишна база през първото тримесечие, което го прави единственият доставчик, който отбелязва спад през второто тримесечие.

Експертите смятат, че приходите на DRAM индустрията ще продължат да растат и през третото тримесечие на годината. Системното намаляване на производството от страна на доставчиците предотвратява по-нататъшното намаляване на цените. Очаква се загубите, дължащи се на спада на цените, да намалеят и рентабилността най-накрая да премине от загуби към печалби.