Най-скъпата и критична технология на планетата: High-NA EUV затвърди абсолютния монопол на ASML върху чиповете

Почти цялата модерна полупроводникова индустрия се съгласи да върви по технологичен път, по който засега съществува само един доставчик на оборудване. Най-големите производители на процесори и памет се спряха на внедряването на High-NA EUV на ASML, превръщайки спорната технология, струваща около 400 млн. долара за една машина в основа на следващия етап от производството на чипове.

Мащабът на зависимостта излиза далеч извън рамките на новия модел оборудване. JPMorgan оценява дела на ASML на световния пазар на литографски системи на 94% към края на миналата година. В най-сложната категория разликата е още по-голяма: освен ASML никой друг не произвежда серийно EUV машини, необходими за производството на най-модерните процесори.

Nikon и Canon продължават да продават съоръжения за дълбока ултравиолетова литография (DUV), а китайските компании се опитват да създадат свои собствени решения, но засега ASML няма пряк търговски конкурент в областта на екстремната ултравиолетова литография (EUV). High-NA пренася тази ситуация към следващото поколение оборудване. Фабриките получават по-прецизно отпечатване, но в същото време обвързват бъдещите технологични процеси още по-силно с един производител.

Дълго време пазарът не беше сигурен дали фабриките ще се съгласят да платят двойно повече за следващата стъпка в литографията. Производителите проучваха многократното експониране, триизмерното разположение и нови методи за опаковане, които биха могли да удължат живота на сегашните EUV системи. През пролетта дори TSMC реши да не бърза с покупката на High-NA поради съмнения относно икономическата възвръщаемост. За няколко месеца настроенията се промениха. TSMC вече планира да премине към High-NA от 2030 година, Samsung и SK Hynix посочват 2028 година за производството на памет, а Micron вече е поръчала оборудване, без да е обявила срок за започване на серийното производство. Intel изпревари останалите и обработи с High-NA над един милион пластини, включително серийно производство на отделни слоеве на процесори.

За ASML този обрат е по-важен от броя на продадените първи машини. Полупроводниковите фабрики планират нови технологични процеси с години напред, а заедно с литографския скенер (машината, която произвежда чиповете) предварително избират материали, методи за контрол и производствени операции. Когато няколко от най-големите клиенти едновременно включват една платформа в своите планове, цялата верига от доставчици започва да се преструктурира около нея.

В същото време, AI бумът засили търсенето на вече съществуващото поколение EUV литографски скенери. Тези машини на стойност около 200 млн. долара са практически изчерпани до края на 2027 година. ASML реши да увеличи производствения капацитет за стандартните EUV системи с около 30% през следващата година, спрямо нивото от тази и проучва възможността за подобно разширяване през 2028 година.

JPMorgan смята, че през 2028 година ASML може да произведе над 110 EUV литографски системи, ако успее да се справи с нарастването на капацитета за сглобяване. В момента ограничението вече не е толкова в доставката на отделни компоненти, колкото в скоростта на сглобяване на самите машини. Получава се рядка ситуация, при която основният доставчик на критично важно оборудване едновременно контролира технологията и не успява да задоволи цялото търсене.

Липсата на равностойна алтернатива е особено забележима извън кръга на клиентите на ASML. Китайските производители не получават съвременни EUV системи поради експортни ограничения и са принудени да търсят други начини за повишаване на плътността и производителността на чиповете. Например, Huawei залага на триизмерно разположение и съединяване на няколко слоя, вместо да се впуска в пряка надпревара за най-финия технологичен процес.

Позицията на ASML не гарантира вечен монопол. Canon разработва нанопечатна литография, Китай инвестира в собствено оборудване, а усъвършенстването на опаковането може да намали нуждата от най-скъпите операции. Въпреки това, в перспективата на най-близките производствени цикли големите фабрики са избрали High-NA, поради което ключовият етап от прехода към следващите поколения чипове остава практически изцяло зависим от една холандска компания.