Производителите на NAND намаляват производството, за да печелят повече

Производителите на NAND флаш-памети, включително Samsung Electronics и SK Hynix, намаляват производството на SSD на фона на нарастващото търсене от страна на ИИ-индустрията и пренасочват ресурси към по-печелившите DRAM памети. Това ще доведе до недостиг и ще им позволи да постигнат маржове, подобни на тези от DRAM линиите.

Компаниите, които контролират над 60% от световния пазар на NAND памети, са намалили обемите на производство, въпреки очакваното рязко увеличение на потреблението —- по-специално до 115,2 милиона TB до 2027 г. Тези действия изкуствено създават риск от недостиг и по-нататъшно повишаване на цените за потребителския сегмент. На фона на шума около изкуствения интелект, компаниите се стремят да увеличат максимално рентабилността, тъй като NAND и DRAM споделят общи доставчици и се конкурират за производствени ресурси. IDC прогнозира, че ръстът на доставките на NAND тази година ще бъде около 17% —- под средното ниво от последните години.

Според изследователската фирма Omdia, Samsung Electronics е намалила плана си за производство на NAND пластини от 4,9 милиона бройки миналата година до 4,68 милиона тази година. Това е дори под нивото след съкращенията от миналата година на фона на резкия спад в рентабилността на NAND през 2024 г. Очаква се SK hynix също да намали производството от приблизително 1,9 милиона пластини миналата година до 1,7 милиона тази година. Според Chosun Biz, Samsung и SK hynix смятат, че е по-разумно да пренасочат ресурсите от производствените линии на NAND към сегмента на DRAM поради по-високото текущо търсене и по-добрите финансови резултати. Деприоритизирането на NAND в сравнение с DRAM се посочва като основна причина за намаляването на обема.

Ситуацията е особено сериозна, като се има предвид, че NAND се превърна в ключова част от веригата за доставки. След въвеждането на платформата ICMS от NVIDIA, която се фокусира върху разширяването на KV-кеша за агентните ИИ-системи и съхраняване на големи журнали от контекст, търсенето на NAND скочи драстично. AI ускорителят от следващо поколение NVIDIA Vera Rubin, който ще влезе в масово производство през втората половина на годината, използва SSD дискове с капацитет от 1152 TB — повече от 10 пъти над предишното поколение Blackwell. Очаква се доставките на Vera Rubin да достигнат 30 000 бройки тази година и 100 000 догодина, създавайки допълнително търсене на NAND от 34,6 милиона TB през 2026 г. и 115,2 милиона TB през 2027 г.

Въпреки това, въздействието на съкращенията в производството върху сектора на системните интегрални схеми (SI) ще бъде ограничено, тъй като компании като NVIDIA, AMD и други вече предварително са договорили доставки на NAND за няколко тримесечия. Анализаторите смятат, че основната тежест отново ще падне върху потребителския сегмент — сървъри, персонални компютри и мобилни устройства —- повтаряйки сценария с предишен недостиг на памет. Допълнителен фактор, намаляващ ефективното производство на NAND, е преходът на производствените линии от TLC към QLC в отговор на увеличеното търсене на големи SSD за ИИ центровете за данни. Процесът на преконфигуриране на оборудването, периодът на стабилизиране и по-ниските начални добиви на използваеми продукти водят до неизбежни загуби на обем.

Според съобщенията, ръководството на Samsung Electronics и SK Hynix не вижда смисъл в агресивното увеличаване на производството на NAND памети след продължителен период на слаба печалба, през който компаниите трябваше да се съсредоточат върху поддържането на цените. Настоящият суперцикъл на пазара на паметите се разглежда като възможност за максимизиране на печалбите. Представител на индустрията отбеляза, че независимо дали намалението е умишлено или естествено, то ще има най-голямо финансово въздействие тази година.

Анализаторите също така посочват нарастващото предлагане на NAND памет с общо предназначение от Китай. За разлика от Samsung и SK Hynix, китайската YMTC постепенно увеличава обемите и пазарното си присъствие от миналата година. В отговор на това, корейските производители може да намалят доставките си на NAND за мобилните устройства и персоналните компютри, увеличавайки дела си в сървърните и корпоративните решения, за да защитят маржовете си и да управляват производствения си микс. Пазарните изследователи прогнозират по-нататъшно увеличение на цените. TrendForce очаква договорните цени за NAND флаш-паметите през първото тримесечие да се увеличат с 33-38% в сравнение с предходното тримесечие, отбелязвайки предпазливата производствена стратегия на ключовите доставчици.