Разнобой на пазара за памети: DDR5 изпревари HBM по доходност за технологичните гиганти

През декември миналата година ръководството на Micron Technology потвърди, че нормата на печалба при производството на класически видове DRAM, като DDR5, е по-висока от тази при производството на HBM. Неотдавна компанията отново се върна към тази теза, говорейки за резултатите от изминалото фискално тримесечие. Конкурентите имат приблизително еднакви финансови резултати.

Изданието News 1, позовавайки се на ръководството на SK hynix, съобщава, че конвенционалната DDR вече осигурява марж на печалбата от около 80%, докато производството на HBM се колебае около 60%. През изминалото тримесечие маржът на печалбата на Micron за компанията като цяло се повиши последователно от 75 на 81%, което също показва нарастващата рентабилност на бизнеса не само в HBM сегмента. Samsung, като най-голям производител на памет, почувства същите тенденции в края на миналата година.

За производството на HBM са необходими и кристали DRAM, а ръстът в търсенето на първия вид памет първоначално предизвика повишаване на цените на DDR5, тъй като на пазара имаше по-малко чипове от втория вид. В определен момент производителите се втурнаха да увеличават производството на HBM за сметка на DDR5, така че цените на последната се повишиха до такова ниво, че сега е по-изгодно да се продава. Освен това разходите за производство на DDR5 са много по-ниски, отколкото в случая с HBM, така че разликата между приходите и разходите е много по-голяма и печалбите растат по-активно.

Южнокорейските производители изпреварват китайските по отношение на технологиите за производство на HBM за около три години, но ако нивото на цените се запази на високо ниво, китайските конкуренти ще имат категоричен шанс да се наложат на международния пазар на DDR. Санкциите на САЩ обаче могат да попречат на това, но китайските производители при всички случаи са заинтересовани да организират масово производство на HBM и разширяване на производството на DDR възможно най-скоро.

В условията на дефицит на памет доставчиците започнаха да диктуват благоприятни за себе си условия. Както беше отбелязано по-рано, Samsung възнамерява да подпише дългосрочни договори със своите клиенти за период от три до пет години, гарантиращи доставката на определени обеми продукти, но с цена, обвързана с текущите нива на пазара на незабавни сделки. Освен това клиентите ще трябва да направят големи авансови плащания в полза на бъдещите доставки, а начинът на компенсирането им ще зависи до голяма степен от движението на пазарните цени.

Micron също така сключва дългосрочни договори с клиентите си, но те обхващат и изследователската дейност, тъй като бъдещите типове HBM например трябва да отчитат индивидуалните изисквания на конкретните клиенти и следователно в договорите трябва да се посочи съответното адаптиране на паметта. Micron се фокусира и върху цялостни доставки на продукти за нуждите на центровете за данни, които обхващат едновременно DDR5 и HBM.

Тъй като новите мощности за производство на памет ще бъдат пуснати в експлоатация най-рано в края на следващата година, ако търсенето на чипове памет продължи да нараства, маржовете на печалба на производителите също ще се увеличат. Ръководството на SK hynix се опитва да намери новаторски подход за стабилизиране на цените на паметта, но дали той ще бъде успешен, ще стане ясно в близко бъдеще.