Nvidia се превърна в основен клиент на TSMC, измествайки Apple

В продължение на години Apple беше първата компания, която имаше достъп до най-новите технологични процеси на TSMC и контролираше лъвския пай от производството на пластини. Според нови данни обаче, бързият растеж на търсенето на AI-чипове, подхранван от стотиците милиарди долари, изглежда е изместил Apple в полза на Nvidia. 

Това е според Тим Кулпан, технологичен репортер от Тайван. С дългогодишен опит в Bloomberg, той е един от най-надеждните източници, освен ако самите компании не решат да разкрият директно подробностите.

Твърдението изглежда логично: въпреки че Apple доминира на пазара на смартфоните и пазарният ѝ дял в момента нараства, броят на пластините, които изисква от TSMC, вероятно е по-малък от заявката на Nvidia. Достатъчно е сравнението на физическите размери на техните чипове, за да се разбере това. 

Най-новият процесор Apple A19, използван в iPhone 17, е произведен с помощта на технологичния процес N3P на TSMC. Площта на кристала му е приблизително 100 квадратни милиметра. Междувременно Nvidia използва технологичния процес N4 за настоящите си продукти, но ще премине към N3 за своите гигандски AI-чипове Rubin-Vera. 

Графичният процесор Rubin се състои от два чипа в един корпус, всеки от които е с размер, близък до максимално възможния за фотолитографията („reticle-sized“). Това е приблизително 750–800 квадратни милиметра, така че една пластина ще може да произведе най-много 100 чипа и не всички от тях ще бъдат напълно използваеми.

Въпреки че Apple продава стотици милиони iPhone-и всяка година, търсенето на AI-чипове от страна на Nvidia е толкова високо, че е ясно коя компания ще поръча повече пластини. Някой може да си помисли, че дългите и близки отношения на TSMC с Apple биха означавали преференциално отношение, но парите говорят сами за себе си, а AI струва много пари. 

Кулпан твърди, че макар Nvidia да може да се превърне в новия „Apple“ на TSMC, тази позиция може да не продължи вечно или дори за много дълго. Това е така, защото Apple има огромни парични резерви и въпреки очакванията за забавяне на пазара на смартфоните поради насищане, компанията постоянно продава милиони продукти всяка година. С други думи, това е сигурен залог. 

TSMC произвежда не само телефонни чипове за Apple – нейните Mac-ове, MacBook-ове и други устройства също са снабдени с чипове, произведени в Тайван. Nvidia има стабилни продажби на потребителски графични процесори (които се използват и на професионалния пазар), но същото не може да се каже за нейните AI-чипове, тъй като няма доказателства, че търсенето на AI нараства устойчиво. В момента компанията е във възход, но кой знае какво ще се случи през следващите няколко години?

Какво означава това в краткосрочен план? TSMC несъмнено ще облагодетелства своите клиенти, занимаващи се с високопроизводителни изчисления (AMD, Intel, Nvidia и други), защото те колективно харчат огромни суми за чипове. Всички те плащат повече за поръчките на пластини, използващи най-новите технологични процеси, и всички могат да си го позволят (освен това винаги могат да прехвърлят увеличените разходи върху крайния потребител). 

Но без значение колко усилено се молят за големи поръчки, без значение кой клиент е най-важният или най-надеждният, TSMC държи всички карти. Компаниите проектират невероятен нов GPU с трилиони транзистори, който трябва да бъде произведен с помощта на най-модерния технологичен процес. Компаниите трябва да преговарят с TSMC за производството му и ако не може да бъде направен сега, просто ще трябва да изчакат построяването нова фабрика.