Samsung ще увеличи производството на памет само с 5% през 2026 г.

Въпреки значителния ръст на глобалното търсене, Samsung ще увеличи производството на DRAM само с няколко процента тази година. Това означава, че глобалният недостиг на памет ще продължи и не се очаква значително подобрение във веригата за доставки.

Проблемите с доставките принудиха големите производители на памети като Samsung, Micron и SK hynix да предприемат спешни мерки, за да отговорят на търсенето от страна на ИИ-индустрията. Samsung е пренасочила част от своите потребителски DRAM чипове към AI-индустрията и планира да увеличи производството, като разшири съоръжението си в Пьонгтек, Южна Корея. DigiTimes обаче научи, че се очаква Samsung тази година да увеличи общото си производство на DRAM пластини само с 5%. През 2025 г. компанията е произвела 7,6 милиона пластини, но тази цифра може да достигне 8 милиона тази година, за първи път достигайки 2 милиона пластини на тримесечие. Временна загуба на капацитет, свързана с прехода на Samsung към 10 nm DRAM технология от шесто поколение, ще бъде отрицателен фактор. SK hynix ще увеличи производството с 8% до 6,48 милиона пластини годишно, докато Micron ще запази миналогодишните 3,6 милиона пластини.

Увеличението на производството тази година обаче няма да покрие прогнозираното търсене. В момента предлагането на DRAM задоволява само 60% от търсенето на клиентите и са задоволени по-малко от половината от нуждите на сървърната DRAM памет. Само през първото тримесечие на 2026 г. договорните цени за DRAM памет биха могли да се увеличат с между 5% и 60% на тримесечна база, докато в сегмента на NAND паметта се очаква те да варират от 33% до 38% за същия период. Наблюдателите отбелязват, че недостатъчно високото предлагане на пазара ще се запази поне докато фабриката Samsung P4 в Пьонгтек не започне да работи, което е малко вероятно да се случи преди 2027 г., дори и при ускорен график. SK hynix ще може значително да увеличи капацитета си само след като клъстерът в Йонгин заработи напълно.

Ситуацията се усложнява от недостига на запаси по цялата верига на доставки: запасите от DRAM памети стигат за две до три седмици, докато запасите от NAND памети са за около шест седмици. От октомври 2025 г. производството работи близо до максималния си капацитет, а недостатъчните производствени мощности възпрепятстват попълването на запасите. Запасите на клиентите също са на изчерпване. Производителите на сървъри не са в състояние да натрупат достатъчно запаси, а същото важи и за компаниите, произвеждащи други готови продукти, което поражда опасения за мащабни смущения на пазара на електрониката като цяло.

Доставчиците реагират на недостига с рязко увеличение на цените: през четвъртото тримесечие някои клиенти се съгласиха да платят до 70% повече от предходното тримесечие; средната продажна цена на Samsung скочи с 43%. Samsung и SK hynix се колебаят да увеличат значително производството на DRAM, тъй като твърде голямото разширяване може да доведе до свръхпредлагане, след като търсенето на ИИ-системи се стабилизира. Според последните оценки, търсенето на DRAM от страна на клиентите може да нарасне с 30% на годишна база, като значителна част от този растеж ще дойде от големите компании и производители на чипове, включително AMD и Nvidia. В сегмента на NAND се очаква ръстът на търсенето да бъде около 20%. Очакваният ръст на производството, базиран на капиталови разходи, ще бъде около 20% за DRAM и 17% за NAND, но трябва да се отбележи, че съвкупните мощности и на трите основни производителя вече е разпродаден за цялата 2026 г. Следователно, планираното увеличение на доставките на памет от страна на Samsung изглежда незначително и няма да има благоприятен ефект върху веригата за доставки в краткосрочен план.

Освен това, заводът SK Hynix M15X, разширеното съоръжение на Samsung в Пьонгтек и новият завод на Micron в Айдахо, САЩ, вероятно ще бъдат фокусирани върху задоволяване на търсенето на HBM. И двата корейски гиганта в момента активно разработват съществуващи и обещаващи HBM технологии – HBM3, HBM3E и HBM4. Това означава, че разширяването на производството на DRAM памет от страна на Samsung може да остане напълно незабелязано в потребителския сегмент и дефицитът на памет вероятно ще продължи дълго време. Той може да не се разреши до 2028 г. и дори да се влоши с течение на времето поради изискванията на ИИ-индустрията, заяви наскоро вицепрезидент на Micron. Очаква се също цените на компютърната DRAM памет да продължат да се покачват през първата половина на годината, което се отнася и за договорните цени за мобилните устройства. Цените на сървърната DRAM памет през първото тримесечие на 2026 г. ще се увеличат с още 60% в сравнение с предходното тримесечие.