Бившият главен изпълнителен директор на Terraform Labs До Куон е бил обвинен в измама от нюйоркската прокуратура, само няколко часа след като беше арестуван в Черна гора. В новосформираното съдебно дело, подписано от щатския прокурор Деймиън Уилямс, 31-годишният предприемач е обвинен в извършването на общо осем различни престъпления, включително борсови измами, измами с ценни книжа, документални измами, заговор за измама и участие в манипулиране на пазарите и други.
По основното обвинение, заговор за извършване на финансова измама, американските прокурори твърдят, че имат юрисдикция над Куон, тъй като той е направил поредица от неверни и подвеждащи изявления по време на телевизионно интервю с негово участие относно степента, до която блокчейнът Terra е възприет от потребителите. Всички негови думи са надлежно описани и предадени на съда за Южния окръг на Ню Йорк като част от делото, както и на други институции.
Останалите обвинения са свързани с поредица от предполагаемо подвеждащи изявления на До Куон относно способността на алгоритмичния стейбълкойн TerraClassicUSD (USTC) да поддържа ефективно фиксaцията си към щатския долар, както и с евентуалното му участие в изготвянето и реализирането на стратегии за търговия, които са предназначени да променят пазарната цена на токена.
Съдебното дело е сформирано няколко часа след като Филип Аджич, министър на вътрешните работи на Черна гора, съобщи на 23 март, че лице, за което се подозира, че е бившият „криптокрал“, е задържано на летището в Подгорица с „фалшифицирани документи“. Освен Куон, полицията е арестувала и неговия бизнес партньор Хон Чанг Джун, а не Хан Мо, както първоначално се смяташе, в опит да напуснат страната в посока Дубай.
Чрез публикация от официалния профил в Twitter на Министерството на вътрешните работи на Черна гора бе съобщено, че двамата са използвали фалшиви костарикански паспорти. По информация на местния вестник Pobjeda от 23 март, Държавната прокуратура на страната също възнамерява да повдигне наказателни обвинения срещу Куон и Джун за притежанието на подправените документи, които според властите са били открити първо от служители на Интерпол. От изданието твърдят, че престъплението попада в обхвата на член 412, параграф 2 от Наказателния кодекс на Черна гора, който предвижда максимална присъда от три години лишаване от свобода. В багажа на двамата южнокорейци са били откри също така фалшиви белгийски паспорти, три лаптопа и пет мобилни телефона, които са били конфискувани.
Освен властите в САЩ и в Черна гора, прокуратурите на Южна Корея и Сингапур също искат да изправят До Куон пред съда. Съоснователят на Terraform Labs беше обявен за международно издирване с червена бюлетина от Интерпол, а щетите, които се твърди, че е нанесъл на клиентите на платформата, се оценяват на $40 милиарда.