Ескалацията между САЩ и Китай заплашва сериозно световната индустрия за производство на чипове

Изминаващата седмица се характеризираше с две действия на основни играчи на световния пазар. Китай обяви по-строг контрол върху износа на продукти, съдържащи редкоземни елементи, а САЩ заплашиха да ограничат износа на „критичен софтуер“, като не пропуснаха да повишат митата върху стоки от Китай със 100%.

Всичко това може да окаже сериозно въздействие върху световната полупроводникова индустрия.

Както отбелязва Bloomberg, холандската компания ASML, която доставя на производителите на чипове литографски скенери, ще бъде принудена да забави доставките на своето оборудване с няколко седмици поради новите ограничения, наложени от китайските власти. Това оборудване, както и оборудването, произвеждано от американски компании като Applied Materials съдържа лазери, използващи китайски редкоземни минерали, както и магнити, базирани на такива суровини. ASML ще се опита да намери алтернативни начини за получаване на необходимите материали и компоненти.

При условие на анонимност, представители на голям американски доставчик на чипове също признаха, че повишаването на цената на магнитите на основата на редкоземни метали ще има отрицателно въздействие върху бизнеса им. Друг американски участник на този пазар все още се опитва да оцени ефекта от китайските ограничения, но е склонен да заключи, че ще се сблъска с парализа на покупките на суровини.

Съществува малко конкретна информация за ограниченията на САЩ върху износа на критичен софтуер.

През май, когато Доналд Тръмп искаше да окаже натиск върху Китай в търговските преговори, САЩ забраниха доставките на софтуер за проектиране на интегрални схеми и други чипове за тази страна. Американските разработчици са лидери в тази област, така че подобни санкции създадоха известни неудобства за китайските клиенти. През юли тези ограничения бяха отменени, тъй като американските власти започнаха да отслабват натиска.

Това е първият случай, в който Китай сериозно обявява разширяването на ограниченията си върху доставките на продукти, които може дори да не се произвеждат в страната. Новите правила означават, че за продукти, съдържащи дори малка част от редкоземни минерали с китайски произход, ще се изискват лицензи за износ от Китай. Тези ограничения ще имат пряко въздействие върху производството на усъвършенствани чипове, използвани в инфраструктурата на изкуствения интелект, да не говорим за военните разработки. Не само американските компании, но и целият свят ще бъде принуден да следва тези ограничения.

Освен магнитите и лазерите, използването на редкоземни елементи в производството на чипове обхваща и химикалите, необходими в процеса на производство.

Китай почти изцяло контролира световните доставки на самарий, гадолиний, тербий, диспрозий, лутеций, итрий и в малко по-малка степен на скандий, но в последния случай Япония и Русия, и в много по-малка степен Канада се считат за алтернативни източници на доставките им.

Засега някои пазарни участници се изпълват с надежди, че ескалацията на външнотърговските ограничения от страна на Китай и САЩ има временен характер и е насочена главно към укрепване на преговорните позиции преди срещата на лидерите на двете страни. Експертите все още изразяват съмнения, че Китай ще бъде в състояние да контролира съдържанието на най-малките фракции от своите редкоземни елементи в чуждестранните продукти.

Действията на американската страна също предизвикват паника на пазарите. На първо място, президентът Тръмп обеща да повиши вносните мита върху китайските стоки до 130% от ноември. Второ, след като китайската страна наложи ограничения върху доставките на редкоземни минерали, той заплаши да отмени предстоящата среща с китайския президент Си Дзинпин. През пролетта темата за редкоземните минерали вече беше използвана от китайските власти като инструмент за оказване на натиск върху Съединените щати по време на търговските преговори, като тогава първоначално наложените ограничения бяха отменени след някои отстъпки от американска страна.

Германските власти също осъдиха действията на Китай и започнаха да търсят алтернативни канали за получаване на редкоземни минерали. Тайван, който произвежда значителна част от съвременните чипове за целия свят, зависи от САЩ, Япония и Европа за редкоземни минерали. Засега властите на острова са заели изчаквателна позиция и предпочитат да не правят остри изявления.