ИИ трейдър надминава шест пъти мениджърите на инвестиционни фондове: Революция във финансите

Екип от учени от Станфордския университет по бизнес е разработил чатбот за анализ на инвестиционните стратегии, за да разбере до каква степен изкуственият интелект е в състояние да подобри резултатите на мениджърите на инвестиционни фондове, като използва само публично достъпна информация. Резултатите се оказаха толкова впечатляващи, че изследователите прекараха една година в търсене на грешка в изчисленията си, но така и не я откриха. ИИ аналитикът превъзхожда 93% от мениджърите със средно 600%.

„Получихме този резултат преди една година“, казва Ед де Хаан, професор по счетоводна информатика във Висшето училище по бизнес в Станфорд. – „И прекарахме цялата година в претърсване на всеки сантиметър от данните и модела, опитвайки се да открием къде сме сгрешили.

Въпреки че създаването на модела е отнело една година, аналитичният изкуствен интелект е развил своята проницателност за подбор на акциите за няколко часа и в някои случаи най-много за няколко дни проучване. Изследователите са започнали, като му предоставили пазарните данни от 1980 до 1990 г., които той използвал, за да съпостави 170 променливи с бъдещото представяне на акциите. Някои от тези променливи са прости, като например лихвените проценти по съкровищните облигации и кредитния рейтинг. Но има други, много по-сложни, като например семантичните анализи в корпоративните отчети за приходите и регулациите, които имитират начина, по който един мениджър на фонд може да интерпретира корпоративната информация.

Основното условие е било, че всички променливи трябва да идват от отворени източници, достъпни за всеки фондов мениджър. Чрез този процес ИИ аналитикът е разработил прогнозен инвестиционен модел за постигане на максимална възвръщаемост.

След това разработчиците са предоставили на ИИ данните за портфейл от приблизително 3300 диверсифицирани американски взаимни фонда, които са били активно управлявани между 1990 и 2020 г. Следвайки своя модел, ИИ се е опитал да подобри действителната възвръщаемост на фондовете, като е коригирал портфейла само веднъж на тримесечие.

При вземането на решенията ИИ е следвал поредица от основни стъпки. Разчитайки на наблюдаваните тенденции, той подредил инвестиционните опции в 10 групи въз основа на очакваното им бъдещо представяне. След това, когато е възможно, той заменял активите, за които е по-вероятно да се представят по-зле, с подобни активи, които биха могли да се представят по-добре. Ако някои от активите са били особено лоши, изкуственият интелект ги е продавал, а получените средства е инвестирал в индексен фонд.

Като се придържа към тази тактика, ИИ променя около половината от целия си портфейл на всяко тримесечие и на свой ред увеличава възвръщаемостта шест пъти за 30-годишния период на моделиране на пазара.

Какво означава всичко това за професионалните инвеститори, не е ясно. Вероятно компаниите ще автоматизират поне рутинната работа по събирането на данни, ако вече не са го направили.