Невероятно, но факт: Акциите на Sandisk скочиха с близо 1000% само за няколко месеца

Sandisk е на американската фондова борса като самостоятелен емитент от малко по-малко от година, но само за няколко месеца цената на акциите на компанията се покачи с почти 1000% до исторически връх. Бумът на изкуствения интелект добави огромна стойност към активите ѝ.

През 2016 година Sandisk беше закупена за 19 млрд. долара от американския производител на твърди дискове Western Digital. Това позволи на последния не само да създава хибридни твърди дискове с увеличен флаш кеш, но и да продава под собствената си марка изключително SSD дискове, които използват памет Sandisk. Последната я получава от съвместното си предприятие с Kioxia, а наличието на дългосрочен договор се смята, че позволява на Sandisk да спести много пари в условията на рязко покачващите се цени за закупуване на NAND памет.

Настоящата капитализация на Sandisk е 65 млрд. долара и започна да расте рязко около септември миналата година. Тази седмица компанията ще отчете тримесечните си резултати и анализаторите очакват 40% увеличение на приходите и над 170% увеличение на печалбата на акция на годишна база. От Bernstein очакват продуктите на Sandisk да се радват на голямо търсене поне през следващите 6 тримесечия. Недостигът на NAND памет ще повиши цените и приходите на производителите, така че инвеститорите могат да очакват добра възвръщаемост на инвестициите си в акции на Sandisk.

От август миналата година акциите на Sandisk вече са поскъпнали с 976%. За много професионални анализатори това беше голяма изненада.

От края на септември цените на NAND паметта са се повишили с повече от 300% на пазара на спот сделки. За подобен интервал от време HBM е поскъпнала „само“ с 280%, така че производителите на NAND са били дори в по-изгодна позиция от компаниите, произвеждащи HBM. По принцип гиганти като Samsung, SK hynix и Micron произвеждат и двата вида памет, но Sandisk е специализирана само в решения за дългосрочно съхранение. Възможно е до миналата есен доставчиците на NAND просто да са опразвали складовете си, които бяха препълнени със запаси след пандемията и производителите да не са бързали да увеличат обемите на производство на NAND, в резултат на което през зимата цените буквално скочиха до небето. В резултат на това Sandisk успя да увеличи драстично печалбите си без особени усилия.

Акциите на Sandisk бяха добавени към индекса S&P 500 едва през ноември, но през изминалата година (от февруари насам) стойността им нарасна с повече от 570%, а през този месец ръстът продължи. Всичко това позволи на ценните книжа на компанията да покажат най-добрата динамика в рамките на споменатия борсов индекс.

Точно в началото на миналото лято ръководството на Sandisk все още правеше много консервативни прогнози за втората половина на годината, като не очакваше рязко увеличаване на търсенето на NAND и рязко покачване на цените. През август и септември стана ясно, че компанията вече не е в състояние да се справи с търсенето на своите продукти. Фокусът на Sandisk върху пазара на корпоративни SSD дискове, съчетан с дългосрочно споразумение за доставка на памет с Kioxia гарантира, че компанията има много благоприятна оперативна среда в настоящата ситуация.