60% от биткойните се съхраняват като цифрово злато. Къде са останалите?

По всичко личи, че световният добив на биткойни започна да намалява. На 13 декември 2021 година бе извършен добивът на 90% от всичките биткойни. Останалите 10% при сегашното състояние на хардуера ще бъдат изчислени към 2140 година. Емисията на биткойните става все по-малка, а един немалък процент от тези цифрови монети постепенно се изгубва поради най-различни естествени причини:

• Притежателят на биткойните е починал
• Фатална повреда или унищожаване на компютъра
• Забравена парола
• Повреда на хард или флаш диска или неговото случайно изхвърляне
• И други подобни

Причините са много. Използваните сега дискове могат надеждно да съхраняват информацията в продължение на 20-30 години, а според Уикипедия максималната продължителност на човешкия живот достига 122 години. Докато всяка година излиза нова емисия хартиени фиатни пари, която подменя скъсаните и изгубените банкноти, при биткойна подобен механизъм не е предвиден. Нека се спрем малко по-подробно.

По принцип в това няма нищо страшно. Дори и световните запаси от биткойни да намалеят хиляда пъти, нищо не пречи за въвеждането на три допълнителни цифри и разплащането да става с по-дребни цифрови пари, като едно сатоши бъде раздробено още повече. Към днешен ден цената на 1 сатоши (0,00000001 BTC) възлиза на 4,2 цента или около 7 стотинки. Така или иначе и сега на борсите и при специализирания софтуер за по-голяма точност се използват малки дробни числа за разплащане с центове, стотинки и сатоши.

Неактивните криптопортфейли

Според публикуваната на 3-ти януари статистика на Glassnode, общият брой на криптопортфейлите с ненулев баланс за миналата година е нараснал с 23,2%, което се счита за един нормален ръст за изтеклите няколко години.

Дневната активност на криптовалутните портфейли е в рамките на около 275 хиляди адреса, което е приблизително по средата между мечия и бичия тренд, но е по-близко до бичия. По принцип тази статистика е интересна за трейдърите, които търгуват в рамките на един ден, понеже в дългосрочна перспектива циклите на активността се променят. Същото е положението и при броя на транзакциите.

Само 24% от цифровите монети се намират на активни адреси – на борсите и в горещите портфейли. Цели 76% от всички биткойни към днешен ден са неподвижни (взети са предвид адресите, по които няма движение в продължение на над 155 дни).

Ако разширим изследвания период до 1 година, то ще видим, че делът на хибернираните цифрови монети е около 57%.

Делът на спящите монети варира в определени граници. Но е очевидно, че изгубените или унищожените цифрови монети влизат именно в тази категория. Особеното е, че техният дял необратимо нараства и в една по-далечна перспектива той би могъл да се приближи до 100%.

Както вече казахме, това не е чак толкова страшно, понеже останалите монети могат да бъдат раздробявани на по-малки части.

Към днешен ден в криптовалутните борси се съхраняват 6,2% от общия брой биткойни, намиращи се в обръщение.

Останалите цифрови монети на водещата криптовалута се намират в различните горещи и студени криптовалутни портфейли на потребителите. Там са и безвъзвратно изгубените биткойни.

Слабите технологични познания

Според същата статистика, хората от целия свят се инвестирали средно 6,5% от своите пари в биткойни. Интересно е, че през изминалата 2021-ва година американският долар се е обезценил с 6,2%, което подтиква хората да търсят алтернативни варианти за съхраняване на своите спестявания и печалби.

Счита се, че обикновените потребители, жителите на селските региони и хората от по-старото поколение нямат, а и не им се налага да имат много високи технологични познания. Това е и причината при тази категория да има повече изгубени цифрови монети.

Делът на изгубените цифрови монети

Аналитичната компания Chainalysis разделя целия световен резерв на три части:

• Цифрово злато във вид на спестявания
• Активна търговия
• Изгубени монети

Най-голямата част от цифровите монети се намира в сейфове за цифрово злато. Това са криптопортфейли на физически и юридически лица, от които през последните пет години са изхарчени малки суми. В тях се намират около 25% от цифровите монети.

Аналитиците на Chainalysis считат за изгубени биткойните, които не са докосвани в продължение на 5 и повече години. Според тази статистика, делът на изгубените цифрови монети е около 20% от всички емитирани към днешен ден биткойни – тоест около 3,8 милиона от общо възможните 21 милиона. Според други изследвания, делът на безвъзвратно изгубените биткойни вече е нараснал до 30%.

Да напомним, че за добив останаха още 2,1 милиона биткойни. Това означава, че през изминалите 10 години са изгубени двойно повече цифрови монети, отколкото ще бъдат емитирани през следващите 120 години.

Графиката на тези загуби изглежда приблизително като графиката на емисиите, само че в този случай паричната маса намалява с няколко процента годишно.

Ако се съгласим с оценките и прогнозите на някои аналитици, че през 2021-ва година общите загуби са нараснали до 20% (21*0,2=3,8 милиона), както и че през всяка година за периода от 2009 до 2021-ва загубите са били приблизително еднакви, то може да се пресметне колко е стандартният годишен процент на загубите, след което той може да бъде екстраполиран за близкото бъдеще.

Разликата е само в това, че eмисията на биткойните един ден ще приключи, а загубите ще продължат да се натрупват. Като се отчете растящият брой потребители на тази цифрова валута, както и нейния оборот, то това означава на практика една неизбежна дефлация, което от икономическа гледна точка не е много добре.

Кражбите и човешката глупост

Необратимата загуба на биткойни понякога се дължи на кражби и мошеничество. Има немалко случаи, когато новият притежател на цифровите монети не може да ги използва поради дългия си престой в затвора, поради конфискация, заради изземване на компютърната техника, включително дисковете и студените криптопортфейли.

Идеята тук е, че колкото повече кражби и престъпления има, толкова са по-големи необратимите загуби на биткойни.

Така например, само преди десетина дни от известния колекционер Тод Крамър, който използва Etherium портфейл бяха откраднати всички изображения на маймунки. Това са 15 откраднати NFT токена Bored Ape Yacht Club на обща цена 2,2 милиона щ. долара. Въпреки че предметите на изкуството на теория могат да бъдат блокирани в аукционите, с биткойните това няма как да стане, което е съществена разлика в сравнение с NFT.

През първите години когато започна разпространението на биткойна, големият брой забравени пароли за достъп до криптовалутата предизвикаха недоумение сред специалистите. Възникна въпросът дали наистина хората са толкова глупави? С течение на времето бе прието схващането, че такова е естественото и адекватно ниво на интелигентност на човечеството.

Най-надеждните криптопортфейли

Счита се, че е добра идея студените портфейли за криптовалута да бъдат дублирани на различни информационни носители, които са физически отдалечени един от друг. По този начин може да се минимизира риска от възможни загуби при екстремални събития.

Според натрупаната към днешен ден информация, днес вече не е важно какъв тип памет ще се използва, понеже информацията в предлаганите на пазара студени портфейли за криптовалута периодично се обновява, като процесът е автоматичен. Най-популярните криптопортфейли към днешен ден изглеждат като флаш-стикове, в които се използва мощно криптиране. Това са моделите Digital Bitbox, Trezor, Ledger и KeepKey.

Така например, забогатялото от биткойни холандско семейство е направило пет копия на своите студени портфейли за криптовалута, които са скрити в четири континента по различен начин – апартаменти под наем, в домовете на приятели, в сейфове и един някъде сред природата. Подходът е доста нестандартен, но напълно логичен.

В обикновена ситуация могат да се използват стандартните техники за създаване на архивни копия с надеждно криптиране.

По принцип всеки може да избере да използва ниво на надеждност, което лично него го удовлетворява. И още, криптиращият ключ може да бъде разпечатан просто така на хартия и по този начин ще се получи хартиен криптопортфейл. Разбира се, това е в рамките на шегата, понеже този метод е изключително ненадежден.

Ще може ли биткойнът да оцелее след една глобална катастрофа?

Много хора се питат дали биткойнът ще може да оцелее след една глобална техногенна катастрофа, включително тоталният недостиг на електричество и липсата интернет.

Към днешен ден основната част от цифровите монети на водещата криптовалута се съхранява в студени портфейли, които са офлайн и не се включват към глобалната мрежа. Това означава, че при изключване на електричеството ще бъде изгубена една неособено голяма част от цифровите монети, които се съхраняват в така наречените горещи портфейли. Тези монети няма да могат да се върнат обратно в блокчейна на биткойна. Според различните анализи и оценки, при изключване на електричеството общият брой на изгубените биткойни ще достигне няколко десетки процента, което ще предизвика известна корекция на цената на основната криптовалута.

Биткойнът е специално създаден като система, която може да продължи да работи дори и след изключването на интернет като мрежа. Дори ако всички точки за обмен на интернет трафик прекратят своето съществуване, защитените възли в по-отдалечените локации ще запазят необходимите връзки, като един от начините е използването на сателитно оборудване от типа Blockstream. Естествено, в този случай хешрейтът със сигурност ще намалее.

Благодарение на тоталната децентрализация цялостното унищожаване на биткойн мрежата е на практика невъзможно. Ето една карта от сайта bitnodes.io, която показва разпределението на биткойн възлите в целия свят.

Към днешен ден активните възли са 14 806. За да се унищожи подобна децентрализирана мрежа е необходимо да бъдат погубени абсолютно всички. Но транзакциите могат да се прехвърлят към блокчейна чрез всякакъв вид връзка, включително радио, дискета, флаш стик, SMS, QR код и т.н.

Редица експерти са на мнение, че биткойнът дори е по-добре приспособен за работа след потенциален апокалипсис в сравнение с традиционните скъпоценни метали злато и сребро. Така или иначе при подобна ситуация цифровите активи по-лесно могат да се опазят от престъпниците и да се преместват от място на място. Особено в обитаеми места, където има изградена mesh мрежа базирана на протоколите от типа на LoRaWAN.

Би било интересно да се направи експеримент, как ще бъде осъществявана синхронизацията на блокчейна при липсата на интернет. Може би чрез любителските късовълнови обхвати, а може би чрез специални куриери, какъвто е например Джони Мнемоник от кипберпънк класиката, който може да записва гигабайти цифрова информация в мозъка си.