Потребител на Cardano загуби над $6 млн за половин минута поради грешна транзакция и проблеми с ликвидността

Собственикът на портфейл в мрежата Cardano (ADA токен), който не е правил никакви транзакции повече от пет години, го активира и незабавно изпълнява две транзакции: първо, той обменя 4 437 ADA, а 33 секунди по-късно масово обменя 14,4 милиона ADA (еквивалентни на приблизително 6,9 милиона долара) за стейбълкойна USDA (Anzens) в нисколиквиден пул.

Поради недостиг на ликвидност, цената на USDA бързо скача от приблизително $1,03 на $4,80 за единица, според CoinGecko. Това довежда до загуба на потребителя на портфейла от приблизително $6,05 милиона за половин минута, което показва, че основната транзакция вероятно е била грешна. Този портфейл не е обработвал никакви транзакции от 13 септември 2020 г. и е получил своя ADA обратно в генезис-блока на Cardano на 23 септември 2017 г. Изследовател на веригата, използващ псевдонима ZachXBT, написа за инцидента в Telegram, наричайки потребителя „клоун на месеца“.

Инцидентът предизвика критики не само от собственика, но и от екосистемата: общността отбеляза, че ситуацията е възможна поради слабата DeFi инфраструктура на Cardano, по-специално липсата на ликвидност на пула и бавното развитие на стейбълкойните. Един разработчик отбеляза, че „подобни инциденти не трябва да се повтарят – те имат потенциала да парализират целия DeFi пазар в екосистемата на Cardano“.

По време на дискусията участниците в мрежата отбелязаха също, че Cardano в момента има само около 39 милиона долара в стейбълкойни в обращение — само 11 актива, шест от които са емитирани директно. За сравнение, пазарната капитализация на стейбълкойните на Solana надхвърля 13 милиарда долара, докато тази на Ethereum е над 165 милиарда долара, което демонстрира мащаба на проблема с ликвидността. Екипът на Anzens изрично заяви, че инцидентът демонстрира „реалното търсене на стейбълкойни в екосистемата на Cardano“ и насърчи потребителите да участват във формирането на по-дълбоки пулове за ликвидност.

Аналогични кейсове в крипто пространството подчертават рисковете от големи суапове в среда с ниска ликвидност: някои анализатори отбелязват, че дори един обикновен „fat finger“ (невнимателно щракване) или използването на малък пул може да доведе до загуби от над 90% от обема на транзакциите. В този конкретен случай трейдърът е получил приблизително 847 695 щатски долара вместо очакваните 6,9 милиона долара, което представлява загуба от над 90% от стойността на актива.

Изводите са мрачни: никой не е имунизиран срещу грешки и дори дългосрочно държаните активи са уязвими към огромни загуби, ако обменът се извършва чрез пулове с ниска ликвидност на децентрализирани платформи. Недостатъците на инфраструктурата, ниската прозрачност на риска и големите обеми на транзакциите без подходяща оценка на ликвидността могат да бъдат фатални.