Недостигът на памети подхранва тримесечния отчет на Micron, който надминава очакванията, а текущото тримесечие се очаква да бъде още по-добро

Времето за излизане на тримесечните отчети на Micron Technology, които се публикуват отделно от основните ѝ конкуренти, позволява на инвеститорите да обърнат повече внимание на статистиката на компанията. Този път компанията зарадва инвеститорите, не само като надмина прогнозите си за приходи в сравнение с предходното тримесечие, но и като представи по-оптимистични перспективи за текущото тримесечие от очакваното.

Годишните приходи на Micron са се увеличили с 57% до 13,64 милиарда долара, в сравнение с очакванията на анализаторите от около 12,84 милиарда долара. Нетната печалба на производителя на памети за предходното тримесечие на годишна база почти се е утроила до 5,24 милиарда долара на фона на рязкото покачване на цените. Micron очаква приходи от 18,7 милиарда долара за текущото тримесечие, в сравнение с очакванията на инвеститорите от около 14,2 милиарда долара. Представителите на Micron очакват печалбата на акция да бъде 8,42 долара това тримесечие, в сравнение с пазарните очаквания от 4,78 долара.

Ръководството на Micron заяви, че недостигът на памет ще продължи поне до края на 2026 г. и в момента компанията задоволява само половината до две трети от търсенето на сървърна памет. Между другото, приходите на Micron от облачни услуги през последното тримесечие бяха 5,28 милиарда долара, което е двойно повече на годишна база. В традиционния сървърен бизнес приходите нараснаха само с 4% до 2,38 милиарда долара. Междувременно доставките на памет в сървърния сегмент нараснаха с не повече от 20% в реално изражение за текущата година. На фона на продължаващото високо търсене, ръководството на Micron признава, че капиталовите разходи за следващата година ще трябва да се увеличат от 18 милиарда долара на 20 милиарда долара. От началото на тази година акциите на производителя са се повишили със 168%.

Micron вече е подписала споразумения за доставка на HBM за цялата 2026 година, включително HBM4. Компанията през следващата година планира да увеличи производството на DRAM и NAND памет с приблизително 20%. Това няма да е достатъчно, за да задоволи цялото търсене, поне в сървърния сегмент. Micron възнамерява да започне да произвежда HBM4 в значителни количества, считано от второто тримесечие на 2026 г., но делът му в сравнение с HBM3E ще се определи от анализа на търсенето. След като HBM4 влезе в производство, HBM3E няма да изчезне и ще продължи да оказва значително влияние върху приходите на Micron през 2026 г.

По-рано се появи информация, че на Micron е по-изгодно да произвежда DDR5 отколкото HBM, но потребителите все още няма да видят тази памет.