Адептите на блокчейна твърдят, че криптовалутите са по-прозрачни от традиционните финансови инструменти. Въпреки това, тази откритост, съчетана с тромавата инфраструктура и липсата на финансова регулация, позволява на търговците, използващи съвременни криптовалутни ботове да печелят много сериозни пари от нищо неподозиращите участници в крипто пазара.
Една от най-популярните мъдрости сред инвеститорите гласи, че ако не намерите начин да правите пари, докато спите, то тогава ще трябва да работите, докато умрете. Софтуерният разработчик Нейтън Уорсли (Nathan Worsley) е намерил начин да печели пари не само докато спи, но и докато закусва, ходи на фитнес и дори релаксира в сауната на дома си в Лондон. Този човек създава ново поколение трейдърски криптоботове и през последните две години печели милиони, обучавайки своите ботове изключително ефективно да работят на един пазар, където спекулациите процъфтяват и цели тълпи от наивни инвеститори се стичат , за да реализират несбъднатите си все още мечти за баснословни печалби.
Интересно е, че миналата есен този 33-годишен програмист от много висок клас се насочи към платформите Wonderland и Abracadabra за децентрализирано финансиране (DeFi) . Те обещават невероятните 80 000% (осемдесет хиляди процента) на притежателите на специални биткойни, които получиха жаргонното име Magic Internet Money (MIM) (вълшебни интернет пари) , които „ипотекират“ или внесат в нещо като криптовалутна спестовна сметка. Кредитополучателите на тези платформи трябва да осигурят обезпечение в размер приблизително 110% от размера на кредита, но ако стойността на обезпечението падне, то ще бъде автоматично ликвидирано от софтуера на криптовалутната платформа или от смарт договора, който е в основата на кредита.
От цялата тази работа за Уорсли и неговия трейдърски (търговски бот) е наградата от 12,5%, която се изплаща на всеки, който желае да съдейства на тези две криптовалутни платформи като помогне в откриването и ликвидирането на кредитополучателите, чието обезпечение вече не отговаря на минималните изисквания, заложени в договора за кредит.
За разлика от традиционните финанси, при криптовалутите ликвидациите са автоматични. Секунди след като стойността на вашето обезпечение падне твърде ниско, то се конфискува и веднага се продава, като в този случай клиентът често остава само със средствата, които е взел назаем във вид на кредит. Това е много голяма разлика в сравнение с искането за внасяне на допълнително обезпечение при инвестирането на пари в някакви акции – в този случай брокерът обикновено просто позвънява на инвеститора и му предлага или да внесе допълнителни парични средства, с които да увеличи размера на обезпечението, или наведнъж да изплати цялата сума на кредита.
При криптовалутите нещата са доста по-различни. При платформата Abracadabra обезпечението по кредита не е задължително да бъде във вид на фиатни пари. Приема се аналогичната сума в някоя от одобрените от платформата криптовалути. Но когато през есента на 2021 година започна спадът на криптовалутния пазар, Уорсли разработи специален софтуерен робот – бот, който умее да открива и прихваща информацията за активите в случай, че обезпечението по този вид кредити падне под минимума заради нестабилните криптовалути и в този случай се наложи ликвидирането, по-точно конфискуването на MIM обезпечението.
И ето, че през месец януари тази година се случи именно това. Две от криптовалутите, които можеха да се използват като обезпечение на този вид кредити – курсът на Wonderland и Wmemo се срина съответно с 86% и 70%.
Ето тук се намесва ботът на Уорсли. Преди курсът на тези криптовалути да падне толкова много, програмата редовно започва да проверява балансите на потребителите и започва да прави съвсем точни прогнози, кой подлежи на ликвидация, като базовата информация за тези прогнози са заявените, но отказани и неизвършени транзакции, които корелират с колебанията в криптовалутните котировки. Когато алгоритъмът открие възможен кандидат за ликвидация, той изпраша цифров сигнал към DeFi платформата Abracadabra и съобщава, че иска да стане ликвидатор. Ако сигналът се окаже първи в опашката, понеже желаещите да бъдат ликвидатори са много, ботът на Уорсли бързо плаща първоначалния кредит на потребителя, получава еквивалентната на обезпечението сума плюс 12,5% от цената на този актив, които всъщност са неговата на практика чиста печалба.
Всичко става за хилядни части от секундата – времето, през което проблясва една фотосветкавица. В резултат от това, още през първите седмици рожбата на Уорсли осъществява над 1000 ликвидации и той спечелва около $200 хиляди.
Добре дошли в странния свят на MEV (Maximal Extractable Value) или максимално възможната стойност на извличане, в която способните софтуерните специалисти са превърнали в трейдъри и се опитват да се надхитрят, а понякога дори да се саботират един друг и да забогатеят от уникалната и често малко странна структура на блокчейн транзакциите. Малката операция на Worsley може да се счита за крипто версия на това, което са хедж фондовете за високочестотната търговия която Citadel Securities и Virtu Financial ежедневно вършат на традиционните фондови пазари.
„Това до голяма степен е форма на изкуство“ – казва Уорсли, който се занимава с обмен на криптовалути преди да стане MEV експерт преди две години. „Прилича на това да си инженер на състезателна кола от Формула 1. Всеки ден настройвате този автомобил, опитвайки се да изстискате всичката възможна производителност на машината, която се състезава с машините на други хора“.
Пресмятанията на финансовите експерти показват, че през последните две и половина години само от блокчейна на Ethereum чрез MEV операции са реализирани най-малко $675 милиона. А ако добавим и MEV печалбите от други блокчейни, като Binance Smart Chain и Solana, общият MEV обем надхвърля $1 милиард чиста печалба.
Не всички MEV специалисти са като Уорсли. Големи печалби се реализират чрез подмяна на реда на блокчейн транзакциите. При Ethereum например, за извършването на трансфер са необходими 12 секунди. През този времеви прозорец ботовете могат да видят всяка висяща и все още непотвърдена транзакция, като по този начин на практика надникват в бъдещето в сравнение със спрялото за въпросните 12 секунди време за конкретната транзакция. Това им дава възможност да извършват изпреварващи сделки.
„Около 99,99% от всичко това не изглежда по-различно от дейността, която се извършва в традиционните финанси“ – споделя Трун Читра, бивш обикновен кодер в хедж фонда D. E. Shaw, който сега е основател и главен изпълнителен директор на Gauntlet, криптовалутният стартъп, който помага на децентрализираните финансови пазари да извършват оценка на риска.
Разликата е в това, че MEV трейдърите работят в среда, в която почти няма регулация. За разлика от своите колеги от традиционния фондов пазар, те не се безпокоят от сложни правила и ограничения, и не се сблъскват с надзорните органи. По-голямата част от MEV сделките се извършва в децентрализираните криптовалутни борси, като например Uniswap, размерът на извършените търгове на която наскоро превиши $1 милиард. MEV трейдърите избягват криптовалутните борси от рода на Coinbase, които до голяма степен се подчиняват на изискванията на регулаторните органи. И понеже сред хедж фондовете на Уолстрийт най-голяма печалба започнаха да получават играчите от пазара на високочестотния трейдинг, които жаргонни се наричат „кванти“, с подобни много впечатляващи печалби могат да се похвалят и криптовалутните трейдъри от MEV сегмента.
Дийн Айгенман, 24 годишен MEV търсач (така наричат най-добрите в тази сфера), който лесно се познава по коженото си палто, добре имитиращо леопард, по часовника си Patek Philippe за $50 хиляди и 40-те си татуировки наскоро заяви:
„Моят MEV екип за един ден прави повече пари, отколкото който и да било от вашите рискови фондове“.
Стратегиите за получаване на MEV са три основни вида. Най-, може да се каже, подлият начин е извършването на времево изпреварване, което е известно като сандвич атака. При този процес MEV ботът открива някой желаещ да си купи криптовалута и се прицелва към печалба от неголямото повишаване на цената, което най-вероятно ще последва от самото запитване за закупуване от страна на този инвеститор. Ботът изпреварва цялата опашка от бъдещи инвеститори и купува въпросния койн за малко по-малка сума и така изпреварва във времето потенциалния купувач. След като тази мишена (купувачът) направи покупката, ботът затваря сандвича с автоматичното продаване на токена с известна печалба.
Спекулативното купуване и препродаване на криптовалута е друга много широко разпространена практика за постигането на MEV, която не е толкова спорна. При този процес трейдърите печелят от незначителната разлика в цената на едни и същи токени на различните криптовалутни борси. Но като се има предвид, че към днешен ден има над 500 крипто борси без особени регулации, както и хиляди криптовалути, възможностите за реализиране на печалба са огромни. По принцип, всички анализатори считат тези операции за полезни, понеже принуждават пазара автоматично да определени реалната пазарна цена на тези цифрови активи.
Последната разновидност на MEV трейдинга е работата с ликвидациите, от които сериозни печалби трупат ботовете на Уорсли. Този тип операции очевидно са ограничени само до DeFi платформите, които отпускат кредити, но това не попречи на експерта-програмист да натрупа цяло състояние в долари.
Изобщо не е за учудване, че MEV трейдърите никак не обичат публичността и не желаят да привличат към себе си излишно внимание. Техните стартъпи са почти невидими в интернет, не се афишират, а техните начални страници обикновена са някакво банално психоделнично изображение,
Конкуренцията в тази сфера е изключително жестока. Уорсли сподели пред Forbes, че веднъж, когато са разбрали за негов предстоящ 11-часов полет със самолет, членовете на неговият основен конкурент са осъществили срещу неговите сървъри масирана DDoS атака. Сървърите за няколко часа излизат от строя, а програмистът-експерт губи от всичко това над $100 хиляди.
MEV операциите бързо се развиват и усъвършенстват. Основаната през 2020 година стартираща компания Flashbots в наши дни разработва специализиран софтуер, благодарение на който MEV инструментите стават достъпни за много широк кръг от трейдъри. Разбира се, този софтуер никак не е евтин и Flashbots печелят добре. Дори се предлага създаването на нова фиктивна криптовалута, токените на която служат като стръв за MEV ботовете. Когато някой MEV бот клъвне и купи от тези „отровени токени“ печалба няма, а самият бот за известно време се е занимавал с нещо друго, което няма връзка с основните криптовалути.
На MEV пазара се работи с огромни суми пари. Tака например, лондонският стартъп Wintermute, който е много добре известен със своя MEV трейдинг, има месечен оборот от около $100 милиарда. Примерите от този род са много.
Всичко важно от света на технологиите, директно в пощата ти.
С абонирането приемате нашите Условия и Политика за поверителност. Може да се отпишете с един клик по всяко време.
Коментирайте статията в нашите Форуми. За да научите първи най-важното, харесайте страницата ни във Facebook, и ни последвайте в Google Новини, TikTok, Telegram и Viber или изтеглете приложението на Kaldata.com за Android, iPhone, Huawei, Google Chrome, Microsoft Edge и Opera!
